Bei einer umgekehrten Requisition erwirbt ein privates Unternehmen ein börsennotiertes Unternehmen, normalerweise eine Mantel- oder inaktive Firma, die im Rahmen eines Aktientauschs verkauft wird. Das Kernkonzept einer umgekehrten Requisition besteht darin, Reverse Takeover dass das private Unternehmen erfolgreich mit dem öffentlichen Unternehmen fusioniert und so die Kontrolle über die Liste des öffentlichen Unternehmens übernimmt. Das öffentliche Unternehmen, das erworben wird, kann eine zweifelhafte Vergangenheit haben, was zu Reputationsrisiken für das private Unternehmen führen kann. Der umgekehrte Requisitionsprozess kann in einigen Fällen zu einer komplizierten Besitzstruktur führen, da die Investoren des privaten Unternehmens normalerweise die Bedingungen des Deals mit den Investoren des öffentlichen Unternehmens aushandeln müssen.
Eine umgekehrte Requisition (RTO) ist eine alternative Methode für ein privates Unternehmen, um an die Börse zu gehen, ohne das traditionelle Verfahren des ersten öffentlichen Angebots (IPO) zu durchlaufen. Bei einer umgekehrten Requisition erwirbt ein privates Unternehmen ein börsennotiertes Unternehmen, normalerweise eine Mantel- oder inaktive Firma, die im Rahmen eines Aktientauschs verkauft wird.
Das öffentliche Unternehmen, das erworben wird, kann eine zweifelhafte Vergangenheit haben, was zu Reputationsrisiken für das private Unternehmen führen kann. Das Reverse-Requisition-Verfahren kann manchmal zu einer komplizierten Eigentumsstruktur führen, da die Investoren des privaten Unternehmens normalerweise die Bedingungen des Deals mit den Investoren des sozialen Unternehmens aushandeln müssen.
Der Börsengang eines Unternehmens im Rahmen eines IPO ist in der Regel mit einer umfassenden Prüfung durch Aufsichtsbehörden, darunter die Securities and Exchange Commission (SEC), verbunden und erfordert, dass das Unternehmen umfangreiche Finanzinformationen preisgibt. Außerdem ist ein IPO-Verfahren in der Regel mit erheblichen Beratungs-, Rechts- und Marketingkosten verbunden, was für kleinere Unternehmen eine erhebliche finanzielle Belastung darstellen kann.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass ein Reverse-Requisition-Verfahren einem privaten Unternehmen eine überzeugende Möglichkeit bietet, an die Börse zu gehen, insbesondere im Vergleich zum herkömmlichen IPO-Verfahren. Durch den Erwerb eines börsennotierten Wertpapiers kann das private Unternehmen schnell und mit weniger finanziellen und behördlichen Hürden auf die Kapitalmärkte zugreifen. Obwohl dieser Prozess Risiken birgt, darunter mögliche Reputationsprobleme und Vertrauensverlust der Investoren, ist er dennoch eine attraktive Option für Unternehmen, die die Vorteile eines börsennotierten Unternehmens nutzen möchten, ohne das teure und langwierige Verfahren eines Börsengangs durchlaufen zu müssen.
Ein weiteres Problem ist, dass Reverse Requisitions manchmal behördliche Kontrolle nach sich ziehen, insbesondere wenn das private Unternehmen in riskante Geschäfte verwickelt ist oder es Probleme mit der finanziellen Anerkennung gibt. Auch nach einer erfolgreichen Reverse Requisition muss das neu gegründete Unternehmen weiterhin die üblichen Vorschriften und Verwaltungsanforderungen erfüllen, die mit der Notierung an einem Aktientausch einhergehen.
Das Hauptprinzip einer Reverse Requisition besteht darin, dass das private Unternehmen erfolgreich mit dem privaten Unternehmen fusioniert und so die Kontrolle über die Liste des privaten Unternehmens übernimmt. Die Investoren des privaten Unternehmens übernehmen in der Regel die Mehrheit der Anteile des fusionierten Unternehmens, was es ihnen ermöglicht, das neu gegründete börsennotierte Unternehmen zu kontrollieren.